(RIM, 9,46$ CAN) Banque Scotia : malheureusement la direction ne semble pas vouloir vendre
Banque Scotia abaisse sa recommandation à « sous-performance de secteur ».
Gus Papageorgiou indique que le report de la famille BB10 fera que RIM ratera l’importante saison du temps des fêtes. Il ajoute en outre que plusieurs autres nouveaux appareils arriveront sur le marché au quatrième trimestre, ce qui fera paraître ses appareils actuels encore plus vieux.
À son avis plusieurs des clients actuels de l’entreprise attendaient les BB10, mais pourraient désormais migrer vers une autre plateforme.
L’analyste estime qu’il aurait aimé que la direction de RIM envisage un partenariat ou une mise en vente totale de l’entreprise. Malheureusement, précise-t-il, ça ne semble pas être le cas à court terme.
Il ne voit plus de motif de détenir le titre. Monsieur Papageorgiou croit que la société sous-estime combien pourrait lui faire mal les appareils Android à faible prix dans le marché prépayé. Il n’y a pas moyen de déterminer non plus si le Blackberry BB10 sera un « hit ».
La cible est ramenée de 12$ CAN à 6$ CAN.
