(RIMM, 9,13$ US) Financière Banque Nationale : mauvaise nouvelle, mais temps de couvrir les positions
Financière Banque Nationale hausse sa recommandation de « sous-performance » à « performance de secteur ».
Kris Thompson indique lui aussi qu’il ne serait pas surpris de voir les coupes annoncées par l’entreprise aller plus loin. Il note qu’elle a présentement une infrastructure capable de soutenir une part de marché mondial de 20%, mais qu’elle sera chanceuse si elle peut en capturer 5%.
L’analyste indique cependant que les vendeurs à découvert devraient songer à se couvrir. L’entreprise semble sérieusement envisager de passer des ententes de licence. Il précise qu’elle a un équivalent de 4$ par action en liquidités et que la valeur aux livres de son portefeuille de brevets est à 6$ par action. À son avis, il n’est pas trop difficile de voir le titre de l’entreprise s’échanger pour 8$ US par action.
La cible est à 8$ US par action.
