Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d'achat.
Aravinda Galappatthige indique qu'au premier trimestre, le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 285 M$ est en hausse de 15%, mais inférieur à son attente à 294,1 M$ et au consensus de 288 M$.
Il précise que sur une base organique (en excluant le jeu des devises et les activités de fusion-acquisition), il serait en recul de 2%. Il attribue la faiblesse du trimestre aux difficultés causées par la migration des abonnés canadiens dans un nouveau système informatique clientèle, des défis dans les activités de technologie de l'information et de la communication, de même que des charges de restructuration.
L'analyste note que la direction n'ajuste pas son aperçu de bénéfice, ce qui, à ses yeux, signifie qu'elle croit toujours pouvoir atteindre une croissance de son BAIIA dans une fourchette 8-10% en devises constantes.
Dans l'attente de la conférence téléphonique, il maintient une cible à 76$.
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