Portefeuille Mondial EdgePoint A
Nombre de fois que le fonds a été recommandé par les gestionnaires auxquels nous avons parlé. Deux des fonds ont été recommandés à plus d'une reprise: X
Actif en gestion - 2,1 G$
Ratio des frais de gestion - 2,21 %
Rendement sur cinq ans - 16,7 %
Investissement minimum - 1 500 $
Cogestionnaires : Tye Bousada et Geoff McDonald, depuis 2008, et Ted Chisholm, depuis 2011
Gestion de patrimoine EdgePoint a une approche bien à elle qui consiste à choisir un petit nombre de sociétés parmi ses meilleures idées.
Actuellement, le fonds compte seulement 35 titres, dit Guy Daigneault, gestionnaire de portefeuille à la Financière Banque Nationale.
Les gestionnaires atténuent le risque en s'assurant d'investir dans un éventail de sociétés qui ont peu en commun, en ce qui a trait au type d'industrie ou au modèle d'entreprise.
Les gestionnaires estiment aussi réduire le risque en cultivant une connaissance approfondie des caractéristiques de chacune des entreprises en portefeuille.
Le taux de roulement des titres en portefeuille est d'environ 20 % par année. EdgePoint recherche de la croissance à bon prix. La meilleure façon d'acquérir les actions à bon marché, selon elle, est de considérer l'entreprise ciblée sous un angle négligé par les autres investisseurs.
Le fonds 5 étoiles de Morningstar a affiché un rendement annualisé de 16,7 % pour les 5 ans terminés le 31 décembre, ce qui est nettement plus que le rendement médian de 11,2 % des fonds de sa catégorie.
Le fonds a aussi surpassé 75 % des fonds de sa catégorie pour les périodes de un, deux, trois et cinq ans. Actuellement, le fonds consacre 78 % de son actif à l'Amérique du Nord et 18,8 % à l'Europe. Les liquidités comptent pour 14,4 % du fonds, parce que les gestionnaires ont encaissé certains gains en 2013 et trouvent moins de perles rares qu'il y a trois ans.
Dans les portefeuilles de ses clients, M. Daigneault combine ce fonds concentré au Fonds Étoile du Nord (ci-contre), aux côtés d'un fonds d'actions canadiennes, pour former le coeur des actions d'un portefeuille diversifié.
