Fidelity Étoile du Nord
Seria, le deuxième titre de ce fonds, est le Dollarama du Japon.
Nombre de fois que le fonds a été recommandé par les gestionnaires auxquels nous avons parlé. Deux des fonds ont été recommandés à plus d'une reprise: X
Actif en gestion - 2,9 G$
Ratio des frais de gestion - 2,59 %
Rendement sur cinq ans - 14,4 %
Investissement minimum - 500 $
Cogestionnaires : Joel C. Tillinghast, depuis 2002, et Daniel Dupont, depuis 2011
Ce fonds unique est une figure de proue pour Fidelity à l'international. Son mandat très large l'amène à réunir les meilleures idées de placement de Fidelity où qu'elles soient dans le monde, sans aucune contrainte.
«Cette flexibilité me plaît, parce que les deux gestionnaires peuvent mettre à profit leurs compétences dans le choix des titres», évoque Guy Daigneault, gestionnaire de portefeuille, à la Financière Banque Nationale.
Joel Tillinghast est une légende vivante chez Fidelity aux États-Unis, où son fonds de titres à faible capitalisation a procuré un rendement annuel moyen de 13 %, depuis 1990. Doté d'une mémoire phénoménale, M. Tillinghast réussit à suivre les 325 titres dont il est responsable.
Depuis 2011, Daniel Dupont fait bénéficier le fonds de ses connaissances concernant les titres à grande capitalisation et de son souci de préserver le capital, ajoute M. Daigneault. Le gestionnaire montréalais considère que de se préoccuper du prix qu'il paie pour ses titres est le meilleur gage de protection à la baisse pour le fonds.
Au 31 décembre, 37,7 % de ses meilleures idées se trouvaient en Amérique du Nord, 20 % en Europe et 18 % au Japon. Le rendement de 45,7 % du fonds en 2013, son meilleur à vie, le hisse au neuvième rang de 819 fonds de sa catégorie.
Un tel rendement sera difficile à répéter, car plusieurs conditions ont été favorables l'an dernier, dont l'assouplissement monétaire sans précédent au Japon et la décision des gestionnaires d'éviter les producteurs de ressources.
Son rendement annuel composé de 16,5 % sur cinq ans est meilleur que la moitié des fonds de sa catégorie.
