Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation d'achat.
La société annonce des résultats conformes aux attentes pour son troisième trimestre, de même qu'une restructuration qui devrait affecter 1 600 salariés dans le monde.
Maher Yaghi indique que même si les résultats sont conformes aux attentes, la stratégie d'offrir des solutions plus avancées fait pression sur les marges. Cela amène les investisseurs à s'interroger sur la poursuite de la croissance à deux chiffres du bénéfice à laquelle ils sont habitués.
L'analyste croit que la restructuration annoncée, combinée aux revenus en croissance provenant des initiatives de propriété intellectuelle, devrait ramener une croissance du bénéfice dans les deux chiffres pour 2018.
À son avis, toute pression additionnelle sur le titre offre une occasion d'entrée intéressante.
La cible est maintenue à 74$.
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