Bombardier (BBD.B, 6,89$) : la valeur de la CSeries
UBS renouvelle une recommandation d’achat.
À la veille du salon du Bourget (20-26 juin), en France, Tasneem Azim dit ne pas s’attendre à une répétition de la faible récolte de commandes de l’an dernier.
Il indique que, même si elles demeurent petites, les récentes commandes de CSeries augurent bien pour le salon. La direction de Bombardier a d’ailleurs récemment indiqué être en négociations avancées avec 7 à 10 clients.
L’analyste estime notamment que la hausse de 40% du prix du carburant depuis un an rend la CSeries plus attrayante.
Il dresse différents scénarios de valeur ajoutée par le programme. Son scénario de base pointe vers un ajout de valeur d’environ 1,15$ par action, soit une plus-value de 17% sur le cours actuel.
La cible est à 8,50$.
