BCE (BCE, 41,90$): bons résultats, mais ici aussi Verizon…
CIBC Marchés mondiaux réitère une recommandation "performance de secteur".
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,77$ par action, comparativement à un consensus à 0,76$.
Robert Bek note que les résultats sont conformes à ses attentes. Il précise que les pertes d'abonnés dans le filaire modèrent trimestre sur trimestre, mais que la concurrence et la substitution en faveur du sans-fil continuent de peser.
L'analyste souligne que la croissance du nombre d'abonnés dans le sans-fil a été solide alors que Bell continue à délaisser le bas de gamme pour se concentrer sur le haut de gamme.
Monsieur Bek estime que l'entreprise est bien positionnée pour saisir le momentum dans plusieurs sphères de ses activités, mais que la performance est assombrie par l'arrivée possible de Verizon.
L'anticipation de bénéfice 2013 passe de 3,08$ à 3,09$ par action, celle 2014 de 3,13$ à 3,16$.
La cible est à 44$.
