Sun Life (SLF, 35,43$) : solides résultats (bis)
BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,66$ par action, comparativement à une attente maison à 0,62$ et un consensus à 0,64$.
Tom MacKinnon attribue en grande partie l’écart avec son attente à la performance du gestionnaire financier MFS. Il estime que la performance est soutenable.
L’analyste souligne que la croissance des bénéfices se poursuit et que Sun Life est la société du secteur qui réussit à faire augmenter le plus rapidement ses excès en capitaux.
L’anticipation de bénéfice 2013 passe de 2,96$ à 3,05$ par action, celle 2014 de 2,73$ à 2,77$.
Monsieur MacKinnon estime que le dividende (1,44$ par action, 4,1%) offre un bon soutien au titre.
La cible est haussée de 37$ à 40$.
