WestJet (WJA, 20,21$) : le consensus serait trop bas
Banque Scotia renouvelle une recommandation « surperformance de secteur » (top pick).
Turan Quettawala estime que le consensus est trop faible et devrait grimper pour 2013 et les exercices subséquents.
L’analyste estime que ses prévisions sont conservatrices en ce qu’elles sont établies sur un taux d’embarquement de 83%, identique à celui de cette année, et que le rendement n’est qu’en croissance de 2,6%.
Il voit le bénéfice de la société passer de 1,09$ par action en 2011 à 1,80$ en 2012. Pour 2013 l’anticipation est à 2,09$.
Monsieur Quettawala estime que la nouvelle filiale Encore, qui doit desservir de plus petites communautés à compter de la deuxième moitié de 2013 (avec des Q400 de Bombardier), devrait ajouter 3-3,50$ par action sur un horizon de 4 ou 5 ans.
La cible est à 25$.
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