Astral Media (ACM.A, 37,05$): Netflix n’est pas inquiétant
CIBC Marchés mondiaux réitère une recommandation « performance de secteur ».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,61$ par action comparativement à une attente maison à 0,61$ et un consensus à 0,63$.
Robert Bek indique qu’il continue de voir d’intéressants signaux de reprise sur le marché publicitaire, via les résultats d’Astral et de ses comparables. Malgré le bruit autour de nouvelles pressions compétitives de l’extérieur (comme Netflix), l’analyste ne voit pas une grande menace pour le modèle de télé payante. À plus long terme, cette pression pourrait plutôt se traduire par des coûts plus élevés lorsque les droits des contrats de diffusion seront renégociés.
La prévision de bénéfice 2011 est à 3,28$ par action. Celle pour 2012 à 3,49$.
La cible est à 43$.
