BCE (BCE, 43,63$). UBS : incertitude sur le dividende
UBS renouvelle une recommandation d’achat.
Philip Huang indique que l’échec de la transaction conduit à une perte d’accroissement du bénéfice par action de 0,15$ à 0,18$. Les anticipations de la maison à ce chapitre sont à 3,21$ pour 2012, 3,30$ pour 2013 et 3,42$ pour 2014.
L’analyste note que la nouvelle pourrait susciter certaines inquiétudes dans le marché quant aux futures augmentations de dividende de Bell et à sa capacité de financer les investissements en capital nécessaires pour l’accélération de la croissance de ses réseaux Fibe et LTE (sans fil).
La cible est maintenue à 48$.
