Bombardier (BBD.B, 4,85$) : le trimestre pourrait être un peu plus faible
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «surperformance».
La société doit rapporter ses résultats du troisième trimestre le 31 octobre.
Cameron Doerksen s’attend à des revenus de 4,7 G$ et un bénéfice de 0,10$ US par action. Il précise cependant que les livraisons au cours du trimestre pourraient avoir été un peu plus faibles que ce qui était projeté et que les résultats pourraient être légèrement inférieurs à son anticipation.
L’analyste estime que la direction pourrait aussi faire le point sur la date d’entrée en service du CSeries. Celle-ci doit avoir lieu dans les 12 mois suivant le premier vol d’essai, ce qui la placerait en septembre 2014. Il s’attend plutôt à ce qu’elle survienne au premier trimestre 2015.
Monsieur Doerksen note que 75% des revenus sont toujours générés par des secteurs où les fondamentaux demeurent positifs (avions d’affaires et ferroviaire). Il estime cependant que l’élément catalyseur pour la valeur du titre se trouve dans les commandes de CSeries qui seront obtenues.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 0,39$ US par action, celle 2014 à 0,51$ US.
La cible est à 5,50$.
