Banque de Montréal (BMO, 70,25$) : nettement sous l’attente
Desjardins Marché des capitaux réitère une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, l’institution rapporte un bénéfice ajusté de 1,45$ par action, sous l’attente maison à 1,67$ et le consensus à 1,58$.
Michael Goldberg estime que l’écart avec les attentes a été amplifié par des provisions plus importantes et des marchés des capitaux moins favorables.
En contrepartie, il souligne que la direction de l’entreprise a haussé de 0,02$ son dividende (à 3,04$ par année, 4,33%) et se montre optimiste pour l’exercice 2014.
L’analyste note que le titre a reculé de près de 5% sur la nouvelle et qu’il semble y avoir une occasion d’achat. Il précise cependant que les investisseurs voudront probablement voir de nouveaux résultats avant de réagir.
L’anticipation de bénéfice 2014 est haussée de 6,45$ à 6,50$ par action. Une anticipation 2015 est introduite à 6,90$.
La cible est maintenue à 78,50$.
