Imperial Oil (IMO, 45,29$) : les perspectives semblent demeurer bonnes
Barclays Capital renouvelle une recommandation «surpondérer».
Paul Cheng est en déplacement en Asie avec le chef de la direction financière et le responsable des relations avec les investisseurs.
Ses échanges avec les dirigeants lui laissent croire que le titre devrait mieux faire que le secteur au cours des prochains 12 mois.
L’analyste estime que les problèmes de démarrage du projet Kearl sont maintenant derrière l’entreprise. Il ajoute que les activités de raffinage continueront d’être prépondérantes pour l’ensemble de 2015 et qu’au cours de la prochaine année. À son avis, Imperial Oil devrait bénéficier d’un marché où le prix du Brent demeurera plus élevé que le prix du pétrole de Louisiane, mais où l’écart de prix entre le WTI et le pétrole canadien se réduira.
L’anticipation de bénéfice 2013 est maintenue à 3,10$ par action, celle 2014 est maintenue à 4,20$.
La cible est à 50$ CAN.
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