6- Comment savoir si mes placements me rapportent ?

«Dans le simple cas d'un portefeuille où aucun dépôt ni retrait n'a été effectué en cours d'année, pour obtenir le rendement annuel, il suffit de prendre la valeur du portefeuille au 1er janvier 2012 et celle au 31 décembre 2012, explique Gabriel Lancry, gestionnaire de portefeuille associé chez ScotiaMcLeod. Ces valeurs représentent tous les intérêts, les dividendes et autres revenus de placement versés.»
Par exemple, si votre portefeuille valait 100 000 dollars en début d'année, et qu'il en vaut 110 000 en fin d'année, son rendement est de 10 %, et se calcule comme suit :

((110 000 - 100 000) / 100 000 X 100).

Par contre, supposons que vous avez versé 5 000 dollars dans votre portefeuille à la fin d'août... Le calcul sera alors plus complexe, car il faudra tenir compte de l'impact de ce dépôt en septembre, octobre, novembre et décembre. Pour ce faire, il faudra calculer le rendement sur les périodes sans mouvement, et le pondérer par le temps (mois, semaines ou jours).

Ainsi, supposons qu'à la fin d'août le portefeuille valait 101 000 dollars. Le rendement depuis le début de l'année est de 0,70 %, soit ((8/12) X (101 000 - 100 000 / 100 000)). En ajoutant 5 000 dollars, le portefeuille grimpe à 106 000 dollars, par rapport à 110 000 dollars à la fin de l'année. Le rendement est alors de 3,77 %, soit ((4/12) X (110 000 - 106 000 / 106 000)). La performance annuelle est donc de 4,47 %, soit (0,70 % + 3,77 %. (Chrisinte Deslandes)

7- Le CELI, est-ce comme mon compte d'épargne ?

«Compte d'épargne libre d'impôt.» C'est vrai que le nom peut causer des malentendus. L'aspect le mieux connu de ce compte enregistré est que l'argent peut y fructifier à l'abri de l'impôt. Pour le reste, c'est la confusion. Par exemple, on ne peut pas y déposer ou en retirer de l'argent à notre guise. On a le droit d'y déposer 5 000 dollars par an. Il est possible de retirer du CELI de l'argent sans pénalité, tout en regagnant un droit de contribution équivalent. Si vous retirez 1 000 dollars, vous avez en retour un droit de contribution de 1 000 dollars. Mais attention ! Vous ne pourrez vous prévaloir de ce droit qu'au cours de l'année qui suit le retrait. Si vous retirez ou que vous déposez de l'argent dans votre CELI comme vous le faites dans un compte de banque ordinaire, vous risquez de payer de lourdes pénalités. Par exemple, si au cours d'une année, vous déposez 5 000 dollars, que vous retirez cette somme et que vous la déposez de nouveau, on calculera que vous avez fait une contribution de 10 000 dollars pendant l'année. La pénalité est lourde : 1 % des contributions excédentaires chaque mois. Un excédent de 5 000 dollars coûte donc 600 dollars par an. «Plus de 70 000 personnes ont reçu un avis à cet effet l'année dernière», affirme Fabien Major, auteur d'Investir dans un CELI. (Daniel Germain)