[Photo : Benjamin Nantel, LesAffaires.com]
La Caisse de dépôt et placement a conclu une entente de 1,5G$ avec Québecor en vue de réduire sa participation dans Québecor Média, qui possède notamment Vidéotron et près de la moitié du Groupe TVA.
En vertu de la transaction annoncée mardi, la Caisse diminuera sa participation dans Québecor Média de 45,3 % à 24,6 %.
La transaction situe la valeur du placement de la Caisse dans Québecor Media à 2,75G$.
Dans un premier temps, Québecor Média allonge 1G$ au comptant pour racheter de la Caisse et annuler 20,4 M d’actions que la CDP détenait de Québecor Media.
D'autre part, Québecor va racheter de la Caisse 10,2 M d’autres actions de sa filiale Média, en contrepartie de l'émission par Québecor Inc. de débentures convertibles subordonnées d'une valeur globale de 500M$. Ces titres sont convertibles en actions de catégorie B de Québecor.
La transaction devrait être conclue le 11 octobre.
La Caisse a injecté 3,2 G$ dans Québecor pour lui permettre d’acquérir Vidéotron au début des années 2000 afin de bloquer son achat par Rogers. Depuis, la Caisse a dévalué la valeur de son investissement dans Québecor Media, qu’elle estime aujourd’hui à 2,3 G$.
Pierre Karl Péladeau, président et chef de la direction de Québecor, a affirmé que son groupe voulait profiter des conditions avantageuses sur les marchés d'emprunt pour augmenter sa participation dans Québecor Média.
Michael Sabia, président et chef de la direction de la Caisse, a quant à lui souligné que les conditions favorables étaient réunies pour rééquilibrer le portefeuille de la Caisse.
À lire: Une petite vite de la Caisse à Québecor?
Avec La Presse Canadienne
