[Photo : Bloomberg]

Un resserrement du crédit en Chine combiné à la volonté de la Fed d’adoucir sa politique de soutien à l’économie américain a donné un cocktail que les investisseurs ont du mal à avaler. Une véritable secousse a frappé les marchés boursiers nord-américains qui reculent de 2,5 %.

À Toronto, l’indice S&P500 a lâché 300 point (2,44%) pour clore sous la barre des 12 000 points, à 11 968 points

Dow Jones Industrial Average a abandonné 2,33% ou 352,11 points à 14 760,08 points.

Il faut remonter au 7 novembre 2012, au lendemain de la réélection de Barack Obama, pour retrouver une chute de plus grande ampleur en pourcentage (-2,36%) et au 9 novembre 2011 en points, quand le Dow Jones avait chuté de 389,24 points ou 3,2%.

Le Nasdaq, à dominante technologique, a cédé 2,28% ou 78,57 points, à 3.364,63 points et l'indice Standard & Poor's 500 2,50% ou 40,74 points à 1 588,19 points.

"L'effet post-Bernanke se poursuit, c'est un carnage", a commenté Peter Cardillo, de Rockwell Global Capital.

Le président de la Fed, Ben Bernanke, a prévenu mercredi à l'issue d'une réunion de politique monétaire très attendue que son institution allait probablement ralentir ses rachats d'actifs sur le marché d'ici la fin de l'année et y mettre fin en 2014.

La simple idée que la banque centrale mette un frein à son concours financier énorme à l'économie américaine a fait vaciller Wall Street, comme l'ensemble des marchés mondiaux: les Bourses asiatiques et européennes ont nettement reculé, le prix du baril de pétrole à Londres et New York a plongé et l'or est tombé sous le seuil de 1.300 dollars l'once pour la première fois depuis près de trois ans

Les opérateurs "espéraient que la Fed non seulement éloignerait l'idée d'un ralentissement de ses mesures de soutien mais renforcerait même peut-être le sentiment qu'elle était prête à les accentuer étant donné la faible inflation et les indicateurs moroses en Chine et dans le reste du monde", a remarqué Michael Gayed, de Pension Partners.

"Ils ont été déçus", a-t-il ajouté. "Ils ont le sentiment que la Fed ne sera plus là alors même que la croissance mondiale vacille".

La place financière new-yorkaise a notamment réagi aux commentaires de M. Bernanke "en faisant bondir l'indice de volatilité", à son plus haut depuis le début de l'année, "et les taux obligataires", deux mouvements "qui pèsent fortement sur le marché action", a remarqué M. Cardillo.

Le marché obligataire, inquiet de voir se retirer cet acheteur de poids que constitue la Fed, a de fait nettement baissé. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a grimpé à 2,419% contre 2,311% mercredi soir, et celui à 30 ans à 3,514% contre 3,414% la veille, tous deux à leur plus haut depuis août 2011.

En Chine, le système financier est sous pression. Les taux d'intérêt pratiqués dans les prêts entre les banques a monté en flèche et de plus en plus, les banques ont peur de se prêter entre elles. La banque centrale chinoise hésite à intervenir pour injecter des liquidités dans l'économique.