BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «performance de marché».
La société ramène son aperçu de bénéfice ajusté pour le quatrième trimestre d’une fourchette de 4-4,20$ à une fourchette 2,55$-2,65$. Elle indique également que son bénéfice ajusté 2016 devrait se situer dans une fourchette 13,25$-13,75$.
Alex Arfael indique que le consensus pour 2016 était à 14,20$ et que son anticipation maison était 14,75$.
L’analyste estime que même si les aperçus sont décevants, ils sont probablement prudents. Il croit que l’annonce fait montre que l’impact de la controverse avec les pharmacies spécialisées est pire que ce qui était anticipé pour l’exercice 2015. Pour 2016, bien que les revenus anticipés soient conformes au consensus, la plus faible marge indique que les plus importants volumes découlant de l’entente de distribution avec Walgreens (annoncée mardi) ne sont pas suffisants pour effacer la perte de rentabilité enregistrée.
Dans l’attente de la conférence téléphonique, la cible est maintenue à 133$.
