Wesdome (WDO, 7,71$): c’est le début d’un temps nouveau
La plus forte teneur en or moyenne de la roche extraite de la mine Kiena située à Val-D’Or hausse les attentes de Ryan Hanley de Valeurs mobilières Banque Laurentienne à l’égard des résultats que la minière Wesdome annoncera le 12 mars 2024 après la fermeture des marchés.
L’entreprise a déjà laissé entendre que sa production était supérieure aux prévisions de l’analyste : celle-ci a atteint 36 200 oz d’or, alors qu’il misait sur 33 200 oz d’or.
La mine relancée à l’été 2023 a généré davantage de ce minerai. En effet, elle a produit 12 100 oz d’or grâce à une plus haute teneur en or qu’espérée, soit 7,7 grammes par tonne (g/t) plutôt que 5 g/t. À sa mine ontarienne Eagle River, Wesdome a produit 24 100 oz d’or, comme l’avait prévu l’analyste.
Ayant vendu 37 6000 oz d’or à un prix moyen de 2721 oz d’or d’après Ryan Hanley, la minière devrait être parvenue à tirer un bénéfice par action de 0,07$, et un 0,27$ en espèce par action.
En 2024, la société s’attend à générer entre 160 000 et 180 000 oz d’or, rapporte l’analyste. Sa production devrait s’accélérer à la deuxième moitié de l’exercice, au moment où elle augmentera notamment la cadence dans la zone Kiena Deep A.
Là-bas seulement, elle devrait extraire entre 80 000 et 90 000 oz d’or selon l’entreprise, tandis que l’analyste de Valeurs mobilières Banque Laurentienne misait auparavant sur 73 000 oz d’or. Dès le deuxième trimestre de l’exercice, elle devrait atteindre des zones où la teneur en or sera supérieure, ce qui est plus tôt que ce à quoi il s’attendait.
En 2025, comme elle aura passé une année complète à exploiter cette zone et qu’elle commencera à creuser dans la zone Presqu’ile située à 1,2 km à l’ouest de Kiena, elle devrait générer de 85 000 à 105 000 oz d’or, ajoute Ryan Hanley.
Au cours du prochain exercice, Wesdome devrait aussi atteindre des zones plus profondes de sa mine d’Eagle River. Elle compte aussi y retirer de 80 000 à 90 000 oz d’or. En mettant davantage d’énergie à creuser dans la zone 300 de ses installations, elle envisage d'augmenter sa production en 2025. L’analyste s’attend à ce qu’elle atteigne de 90 000 à 105 000 oz d’or.
Ainsi, l’analyste s’attend à ce que la société minière extraie un peu plus de 84 000 oz d’or en 2024 à Kiena, ce qui amènerait sa production consolidée à 170 000 oz d’or, et non 164 000 oz d’or comme il anticipait auparavant.
Ryan Hanley maintient sa recommandation à «achat» et son cours cible à 12$.
