Dorel (DII.B, 37,50$) : y en n’aura pas de facile
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «performance de secteur».
En parallèle à un important événement sur les produits juvéniles en Allemagne, la société a tenu une rencontre avec les investisseurs.
Leon Aghazarian note que les ventes reculent toujours aux États-Unis malgré les changements apportés à la direction régionale et les efforts pour rejoindre le consommateurs par d’autres moyens que les magasins de détail (numérique, mobile, réseaux sociaux).
L’analyste estime que le défi reste de regagner des parts de marché aux États-Unis, de même qu’en Europe.
Il note que la tendance du consommateur est actuellement d’aller vers le produit de luxe ou vers celui à bas prix. Le produit moyenne gamme est délaissé. La tendance pourrait à son avis être bénéfique à Dorel, si la direction réussit à exécuter son plan.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 2,87$ par action, celle 2014 à 3,91$.
La cible est à 35$.
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