Nike (NKE, 70,34$ US) : solides résultats
Sterne Agee hausse sa recommandation de «neutre» à «achat».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,86$ US par action, comparativement à un consensus à 0,78$ US.
Les ventes sont somme toute conformes aux attentes, mais le coût de la marchandise a été moindre.
Sam Poser indique qu’une hausse des commandes, une amélioration sentie des conditions d’affaires en Europe de l’Ouest, et des signes que la Chine retournera à une croissance dans les deux chiffres à compter de 2015, l’amènent à hausser sa recommandation.
L’analyste s’attend à ce que le 9 octobre, lors d’une rencontre avec les investisseurs, la direction présente un plan de développement sur trois ans. Celui-ci devrait contenir un objectif de ventes d’au moins 36 G$ US, avec une marge BAII de 14-15%, ce qui devrait se traduire pour 2017 par un bénéfice par action se situant entre 4,50$ et 5$ US.
L’anticipation de bénéfice 2014 passe de 2,96$ à 3,04$ par action, celle 2015 de 3,35$ à 3,58$ US.
La cible est à 85$ US.
