Aastra Technologies (AAH, 19,60$) : résultats surprenants
Financière Banque Nationale réitère une recommandation « surperformance ».
Au quatrième trimestre, le développeur de systèmes de téléphonie (notamment dans le sans-fil et la vidéo) rapporte un bénéfice ajusté de 1,38$ par action comparativement à une attente maison à 0,56$ et un consensus à 0,69$.
Kris Thompson indique que le modèle financier d’Aastra est très sensible à un changement de revenus et de marges. Il attendait des revenus de 186 M$, ceux-ci ont plutôt été de 200 M$.
L’analyste hausse sa prévision de bénéfice 2012 de 1,81$ à 2,17$ par action et introduit une prévision 2013 à 2,02$.
Il note que l’entreprise offre un dividende de 0,80$ par action (4%) et estime qu’elle fera éventuellement l’objet d’une offre publique d’achat.
La cible grimpe de 18$ à 23$.
