Hélicoptères canadiens (CHL.A, 17,96$) : solides résultats
Valeurs mobilières Desjardins renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,33$ par action, supérieure à l’attente maison à 0,16$. À un taux normalisé d’imposition de 28%, le bénéfice aurait cependant été de 0,29$.
Benoit Poirier indique que l’écart entre la performance et l’anticipation provient des contrats en Afghanistan, qui offrent une meilleure marge que ce à quoi il s’attendait.
Il note que la direction est confiante qu’elle peut générer des revenus significatifs de cette région et pourrait même obtenir d’autres contrats de l’armée américaine.
Pendant ce temps, le marché intérieur reprend vie et le secteur minier rebondit.
L’analyste fait passer sa prévision de bénéfice 2011 de 2,71$ à 2,96$ par action; celle 2012 passe de 2,29$ à 2,41$.
La cible grimpe de 21,50$ à 22$.
