Banque Scotia réitère une recommandation "surperformance de secteur".
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,01$ par action, comparativement à un consensus à 0,03$. Elle rapporte également une charge de 89 M$ en radiation sur la valeur accordée aux redevances qu'elle obtiendra dans l'avenir de la mine Éléonore de Goldcorp.
Trevor Turnbull note que le titre est sous pression à la suite de la nouvelle de la radiation et juge que cette pression est excessive.
Goldcorp a fait savoir à la mi-janvier que la production d'Éléonore devrait se situer autour de 400 000 onces d'or par année, alors que l'étude de faisabilité initiale tablait plutôt sur une production potentielle de 600 000 onces.
L'analyste indique qu'il prévoyait à terme une production de 520 000 onces, mais précise que l'ensemble des modifications apportés à son modèle d'évaluation ne fait au final baisser la valeur estimée d'Osisko que de 2%.
Il ramène sa cible de 19$ à 18,50$.
