Banque Scotia hausse sa recommandation à "surperformance de secteur".
Robert Hope indique que le titre a moins bien fait depuis l'élection ontarienne en raison des craintes que le risque politique ne vienne altérer les perspectives de croissance à long terme.
Après réflexion, l'analyste croit cependant que le risque va diminuer dans les prochains mois.
Il note que, pendant ce temps, la société peut compter sur des activités réglementées de haute qualité, l'un des profils de croissance les plus importants du secteur (projection de 8% d'augmentation par année du bénéfice par action sur l'horizon 2020), de même qu'un solide bilan.
M. Hope souligne également que le titre se négocie à 14,3 fois l'anticipation de bénéfice 2019 et 13,4 fois celle 2020, les multiples les plus faibles de l'univers canadien et américain des services publics de la Scotia.
Le dividende est à 0,92$ par action (4,7%).
La cible est haussée de 21$ à 23$.
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