Actuellement, les banques peuvent difficilement charger des taux élevés pour leurs prêts, et c'est pourquoi nous devons regarder l'écart entre les revenus générés sur leurs actifs et les intérêts payés sur leurs dépôts et dettes afin de déterminer si elles dégagent une profitabilité intéressante. Comme on peut s'y en attendre, beaucoup de clients font fi des intérêts qu'ils pourraient gagner en sélectionnant des échéances éloignées sur leurs épargnes. Par exemple, on obtient un bien meilleur taux pour un certificat de placement garanti de 5 ans que dans un compte d'épargne pour lequel les avoirs peuvent être retirés en tout temps.
Comme les taux demeurent peu alléchants, beaucoup d'épargnants optent pour un compte sans intérêts, préférant attendre que les taux montent avant de commettre leur argent à plus long terme. Par conséquent, advenant une hausse des taux, on peut prévoir d'importants transferts monétaires vers les dépôts offrant des échéances plus éloignées. Donc, le coût des intérêts devrait grimper pour les banques.
Heureusement, beaucoup d'entre elles ont prévu le coup, et ont délibérément favorisé les prêts à taux variables au détriment des prêts à taux fixes. Parfois, la demande pour les taux fixes de la part des emprunteurs forcera la banque à offrir ce genre de prêt. Toutefois, on peut facilement rééquilibrer le portefeuille de prêts selon la pondération voulue en revendant sur le marché secondaire tous les prêts fixes indésirables. Ainsi, en cas de hausse des taux, beaucoup d'institutions financières verront leurs revenus augmenter au même rythme (et même parfois plus rapidement) que le coût de leurs dépôts. Le président de US Bancorp, Richard Davis, a même récemment déclaré qu'il souhaitait que la situation ne perdure pas jusqu'à la fin de 2014. Des taux trop bas pendant longtemps ne constituent pas un élément favorable aux banques à son avis.
