Rona (RON, 11,12$) : la stratégie du magasin de proximité est-elle la bonne?
Valeurs mobilières Desjardins réitère une recommandation «conserver».
Keith Howlett salue l’arrivée au poste de chef de direction de Robert Sawyer, un ancien haut dirigeant de Metro. Il estime qu’il s’agit d’un dirigeant qui a fait ses preuves dans le secteur du détail.
L’analyste croit cependant qu’un certain nombre de défis sont devant lui, dont celui des magasins de proximité. La direction de Rona a déjà choisi de se départir de ses big box à l’extérieur du Québec et de les remplacer par des établissements de plus petits formats, qui se situent entre celui du big box et celui de la quincaillerie traditionnelle.
Monsieur Howlett n’est pas convaincu qu’il y a un espace de marché suffisant pour ces nouveaux formats. Il se demande si les clients des anciens grands formats ou ceux des autres concurrents, suivront.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 0,66$ par action, celle 2014 à 0,70$.
La cible est à 12$.
