Aliments Maple Leaf (MFI, 11,89$) : la journée des investisseurs renforce la confiance
Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
La société vient de tenir sa journée des investisseurs.
Derek Dley indique que bien que la direction n’ait pas dévoilé beaucoup plus de détails que ceux qui sont déjà documentés à son plan de création de valeur, il est revenu de la rencontre avec une confiance renouvelée dans la capacité de l’entreprise à augmenter ses marges dans les prochains mois.
Les améliorations devraient à son avis être particulièrement intéressantes du côté des viandes, alors que des usines sont rationalisées et de nouveaux produits à plus haute valeur sont ajoutés.
L’analyste note que du côté des activités de boulangerie, l’entreprise n’a pas été en mesure d’implanter les augmentations nécessaires pour couvrir la hausse de prix des ingrédients, mais qu’elle est toujours confiante d’atteindre sa cible de marge.
La prévision de bénéfice 2012 est à 1,16$ par action, celle 2013 à 1,26$.
La cible est à 16$.
