WestJet (WJA, 15,17$) : quel impact les Q400?
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
David Tyerman vient de se livrer à une évaluation de l’impact de la récente commande d’une quarantaine d’appareils Q400 à Bombardier. Il note que l’appareil devrait permettre à la société de déployer de nouvelles routes vers des marchés plus petits et d’améliorer la fréquence de desserte sur certaines autres.
L’analyste s’attend à ce que les livraisons s’amorcent en deuxième moitié de 2012 et se poursuivre au rythme de 5 à 8 par année jusqu’à ce que la commande soit complétée. Il précise cependant qu’il faudra vraisemblablement attendre l’horizon 2015-2017 avant que les appareils ne puissent faire une différence notable sur le bénéfice de WestJet. Son modèle pointe vers un apport de 0,30$ par action en 2017, moment où le bénéfice par action devrait atteindre 2,88$.
La prévision 2012 de l’analyste est actuellement à 1,48$ et celle 2013 à 1,65$.
La cible est à 24$.
