Theratechnologie (TH, 1,73$) : la pénétration d’Egrifta peut-elle augmenter?
Valeurs mobilières Desjardins réitère une recommandation d’achat.
Pooya Hemani indique avoir récemment discuté avec le spécialiste du VIH Daniel Berger sur la réception actuelle du produit vedette de l’entreprise, Egrifta. Le produit traite la lipodystrophie des personnes atteintes du VIH.
Le spécialiste indique que les patients répondent bien au traitement, mais que plusieurs de ses collègues y voit plus une utilité cosmétique que médicale et ne partagent pas son opinion sur les avantages cardiovasculaires qu’il peut procurer.
L’analyste estime dans le contexte que plus de données pourraient être nécessaires pour augmenter la pénétration d’Egrifta. Il souligne que EMD Serono, le distributeur du produit, planifie une étude d’observation du traitement de 10 ans qui recruterait 3100 patients. Si des résultats intérimaires de cette étude devaient démontrer une diminution des risques cardiovasculaires, le taux de pénétration pourrait considérablement augmenter.
À plus court terme, il croit que des approbations dans de nouveaux marchés en deuxième moitié de 2012 devraient ajouter aux revenus.
La prévision 2012 est pour une perte de 0,08$ par action. Celle 2013 pour un bénéfice de 0,15$.
La cible est à 5,50$.
