Que faire avec les titres de Power Corp, CGI et Potash? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Power Corp (POW, 28,04$): autre provision dans les médias, mais mieux que prévu
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,54$ par action, supérieur à l’attente maison et au consensus à 0,51$.
Paul Holden note que des revenus d’investissement de 30 M$ ont été plus élevés que les 10 M$ qu’il attendait. Les placements de Power dans les hedge funds et certains autres fonds ont particulièrement bien fait.
L’analyste note que le holding prend une provision de 13 M$ (0,03$ par action) pour perte de valeur de sa division Square Victoria, qui comprend ses actifs médias. Au trimestre précédent, une charge de 56 M$ avait également été prise dans cette division. La charge est exclue du bénéfice courant. Sans faire de lien, il ajoute que La Presse vient de lancer son projet iPad.
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Monsieur Holden dit être optimiste sur l’acquisition de Irish Life, qui doit se finaliser en juillet, et qui devrait accélérer la croissance des bénéfices.
Il précise cependant que le titre se négocie à 16,6% sous sa valeur estimée, alors que sa moyenne cinq ans est à 18,4%.
L’anticipation de bénéfice 2013 est haussée de 2,37$ à 2,41$ par action, celle 2014 est maintenue à 2,69$.
Le dividende est à 0,45$ (4,1%).
La cible est à 30$.
