Que faire avec les titres de KP Tissue, CVTech et eBay? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
KP Tissue (KPT, 18,35$) : sous les attentes, mais…
RBC Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au quatrième trimestre, la papetière rapporte un bénéfice avant intérêts, impôt et amortissement (BAIIA) de 27 M$, sous l’attente maison qui était à 35 M$.
Paul Quinn indique que les revenus sont conformes à ses attentes, mais que l’entreprise semble avoir augmenté le niveau de ses investissements en publicité et promotions, en même temps qu’elle devait faire face à un jeu défavorable de devises.
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L’analyste dit cependant continuer de s’attendre à ce que le BAIIA passe de 115 M$ en 2012 à 212 M$ en 2018 (11% de croissance composée annuelle). Plus de 60% du 97 M$ de bénéfice supplémentaire devrait provenir de l’entrée en fonction d’une nouvelle usine à Memphis, le reste provenant de la croissance des activités actuelles et des mesures de rationalisation récemment implantées.
Monsieur Quinn ramène son anticipation de bénéfice 2013 de 0,98$ par action à 0,70$. Celle pour 2014 est abaissée de 1,30$ à 1,26$.
La cible est à 21$.
