Xerox (XRX, 6,70$ US) : bons résultats, mais pas assez bons
Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation « conserver ».
Au deuxième trimestre la société rapporte un bénéfice de 0,26$ US par action, conforme au consensus et à l’attente maison.
Chris Whitmore indique qu’avec l’incertitude macro-économique, il s’attend à ce que certains clients de Xerox continuent à remettre à plus tard leurs décisions d’achat, ce qui devrait ajouter de la pression en deuxième moitié d’année.
Bien que l’entreprise semble gagner des parts de marché contre Ricoh et HP, l’analyste estime que le secteur de l’imprimé est en déclin séculaire et croit que les pressions sur les marges se poursuivront en raison de guerres de prix.
Monsieur Whitmore ramème sa prévision de bénéfice 2012 de 1,10$ US à 1,07$ US par action; l’anticipation 2013 passe de son côté de 1,20$ à 1,15$ US.
La cible est à 7$ US.
