BCE (BCE, 44,43$) : hausse inattendue du dividende
Valeurs mobilières Desjardins réitère une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,65$ par action, comparativement à une attente maison à 0,64$ et un consensus à 0,65$. Elle annonce du même coup une hausse inattendue de son dividende de 2,27$ à 2,33$ par action (5,2%).
Maher Yaghi estime que le marché sous-estime la croissance que connaîtront les flux de trésorerie de l’entreprise dans l’avenir et croit que celle-ci pourrait être de 5% par année. Le dividende devrait croître au même rythme.
L’analyste s’attend à ce que le titre continue d’avancer dans les prochains mois à la lumière de meilleurs résultats. Il s’attend notamment à ce que l’impact négatif du déploiement du réseau FIBE sur les résultats diminue. L’acquisition d’Astral pourrait de même améliorer encore davantage les flux de trésorerie.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 2,99$ par action, celle 2014 à 3,12$.
La cible est à 47,50$.
