Theratechnologies (TH, 3,21$) : temps de livrer
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte des revenus de 3,5 M$, significativement sous l’attente maison à 5,9 M$. Les redevances tirées du produit vedette Egrifta (pour traiter la lipodystrophie des personnes atteintes du VIH) atteignent 0,6 M$, sous une attente à 0,9 M$.
Neil Maruoka note que les redevances en provenance d’Egrifta sont versées avec un trimestre de retard. Il estime conséquemment que les derniers résultats ne reflètent pas entièrement la situation.
L’analyste note que le partenaire marketing de Thera aux États-Unis (Merck Serono) a maintenant plusieurs initiatives en place qui devraient commencer à faire augmenter le nombre de prescriptions.
Il précise cependant qu’il faudra observer une croissance significative des prescriptions dans les prochaines semaines pour qu’il demeure confiant dans ses prévisions.
L’anticipation 2011 est pour une perte de 0,37$. Celle 2012 pour une perte de 0,11$. Celle 2013 pour un bénéfice de 0,14$.
La cible demeure à 10$.
