Green Mountain (GMCR, 76,01$ US) : le café Dunkin’Donut regarde bien
Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
Scott Van Winkle s’est récemment rendu dans les Dunkin’Donuts du Maine pour voir comment se déroulaient les ventes de café de la chaîne de restauration en « single cups ». Les K-cups sont offertes en paquet de 14 pour 11,99$ US.
L’analyste indique que les établissements visités rapportent de fortes ventes. Il note qu’à compter de juillet la distribution du café devrait être étendue à la Nouvelle-Angleterre pour un lancement au début août.
M. Winkle estime qu’à 32 fois le bénéfice de l’an prochain (en excluant l’amortissement), le prix de l’action reflète la forte croissance de la société et sa position dominante sur le marché.
Il applique un multiple de 30 à son attente de bénéfice 2013 (3,06$ US par action) et obtient une cible à 97$ US.
