Que faire avec les titres de Boeing, Transat et Constellation Software? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Boeing (BA, 134,72$ US) : rachat plus élevé que prévu
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
La société annonce une augmentation de 50% de son dividende trimestriel (qui grimpe à 0,73$ US par action, ou 2,92$ US sur une base annuelle: 2,2%) et une hausse de 10 G$ US de son programme de rachat d’actions.
Ken Herbert estime que ce retour d’argent aux actionnaires est légèrement supérieur à ce qu’attendait le marché.
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L’analyste soutient que 2014 devrait aussi être une année où l’exécution de la société sera supérieure aux attentes.
Il hausse sa prévision de bénéfice par action 2014 à 7,55$ US et celle 2015 à 8,18$ US.
La cible est maintenue à 150$ US.
Transat (TRZ.B, 13,62$) : plus semble à venir
Valeurs mobilières Desjardins réitère une recommandation d’achat.
Benoît Poirier indique avoir reçu à une rencontre institutionnelle la haute direction de Transat.
Il dit croire que d’autres économies de 25 M$ sont en route en provenance d’une légère réduction du nombre d’agents de bord par passager, et d’un ajustement de la structure de commissions aux agences de voyages.
L’analyste estime aussi que les revenus accessoires (réservation de siège, possibilité de reporter un voyage, etc.) devraient grimper.
Monsieur Poirier note que Transat et Sunwing songent actuellement à mettre en place une surcharge qui varierait en fonction du taux de change du dollar canadien. Il dit comprendre que celle-ci pourrait être d’environ 25$ pour un forfait moyen de 1300$.
L’anticipation de bénéfice 2014 est maintenue à 1,73$ par action, celle 2015 à 1,88$.
La cible est à 18$.
Constellation Software (CSU, 200,69$) : grosse acquisition
Global Maxfin Capital renouvelle une forte recommandation d’achat.
La société annonce l’acquisition pour 240 millions d’euros de Total Specific Solutions (TSS), un fournisseur hollandais de logiciels.
Ralph Garcea voit l’acquisition positivement. Il note que TSS est le plus important vendeur de logiciels du pays et que son modèle d’opération est identique à celui de Constellation.
L’analyste ajoute que l’addition permettra à la canadienne de doubler ses revenus européens et lui procurera une plateforme plus importante sur laquelle appuyer sa croissance.
L’anticipation de bénéfice par action 2013 est à 8,42$ par action, celle 2014 à 12,06$, et celle 2015 à 14,53$.
La cible est haussée de 240$ à 280$.
