Canaccord Genuity réitère une recommandation «conserver».
Au troisième trimestre, le quincaillier rapporte un bénéfice de 0,40$ par action, comparativement à 0,33$ l’an dernier et à un consensus à 0,41$.
Derek Dley note que les marchés de l’Alberta et des maritimes demeurent sous pression. Il s’attend à ce que le déclin des mises en chantier au Québec amène de nouveaux vents frontaux. Il note aussi que les ventes des établissements comparables devront faire face à des comparaisons difficiles dans les trois prochains trimestres.
L’analyste souligne que, pendant ce temps, Lowe’s accélère son plan de croissance au Canada, notamment avec l’acquisition de 12 établissements Target, ce qui ne va pas aider au marché.
L’anticipation de bénéfice 2015 est ramenée de 0,97$ à 0,94$ par action, celle 2016 est haussée de 1,05$ à 1,11$.
La cible est maintenue à 14$.
