(Photo: 123rf.com)
Que faire avec les titres de New Look, Air Canada et Kraft Heinz. Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
New Look (BCI, 28,45$): d’excellentes ventes difficiles à soutenir
La hausse de 18% des revenus et de 9,1% des ventes des magasins comparables du lunettier Groupe Vision New Look au troisième trimestre, plaît à Martin Landry, de GMP Valeurs mobilières.
Il estime que le bénéfice trimestriel de 0,16$ par action (inchangé) aurait été conforme aux attentes de 0,18$ action si ce n’avait été de la fermeture temporaire du laboratoire de traitement de lentilles pour mettre à niveau et ajouter des équipements plus performants.
Il hausse son cours cible de 29 à 30$, mais ne recommande pas l’achat du titre qu’il juge déjà bien évalué.
L’action de l’entreprise s’échange à un multiple généreux de 13,2 fois son bénéfice d’exploitation prévu en 2016 et de 29,8 fois le bénéfice projeté en 2016.
«La progression des ventes comparables témoigne de la capacité du détaillant à convaincre ses clients à acheter des montures et des lentilles de meilleure qualité et plus chères», fait valoir M. Landry.
Il sera intéressant de voir si la société saura soutenir cet élan, dit-il. Pour l’instant, l’analyste table sur une augmentation de 3,8% des ventes comparables en 2017 et de 2% l’année suivante.
Ses prévisions laissent entrevoir une hausse de 21% à 1,15$ par action du bénéfice en 2017 et de 7% à 1,23$ en 2018.
Bien que les dirigeants continuent de réaliser leur stratégie avec soin, son évaluation généreuse le reflète déjà.
«De futures acquisitions de la part du consolidateur seront sans doute un déclencheur pour une nouvelle appréciation du titre. Toutefois, nous préférons attendre que l’évaluation se comprime un peu ou qu’une acquisition se matérialise avant de revisiter notre recommandation», conclut M. Landry.
Air Canada (AC, 12,68$): un analyste croit toujours au potentiel de ré-évaluation
