Canaccord Genuity hausse sa recommandation de "conserver" à "achat".
Aravinda Galappatthige indique que le titre est en recul de 31% depuis le dévoilement des résultats du troisième trimestre. Il juge que le recul est excessivement punitif et en partie attribuable à son retrait de l'indice S&P/TSX.
L'analyste reconnaît que l'entreprise continuera de faire face à des vents contraires dans ses activités de diffusion. Il estime cependant que la force du recul et un rendement de 35% des flux de trésorerie actuels militent pour une stabilisation du cours et même une hausse.
M. Galappatthige s'attend à ce que le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) décline de 7% en 2019 et de 5% en 2020. Il précise cependant qu'après dividende (5,4%), l'entreprise devrait générer des flux de trésorerie de 260 M$ par année, ce qui devrait lui permettre d'abaisser sa dette et de significativement diminuer le risque associé à l'investissement.
La cible est maintenue à 6$.
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