RBC Marchés des capitaux amorce le suivi avec une recommandation "performance de secteur".
Mark Mahaney indique que le service de stockage et de partage de fichiers en ligne a devant lui un important marché de plus de 50 G$ US, notamment dans l'infonuagique.
Il note que l'entreprise rejoint actuellement 300 millions de cibles à haute valeur et que ses usagers payants lui rapportent en moyenne 110$ US par unité.
L'analyste souligne que la croissance des revenus a été de 30% en 2017, que sa marge bénéficiaire brute a atteint 68%, et que la marge de ses flux de trésorerie a été de 28%.
Il s'attend à ce que la croissance se poursuive, notamment grâce à l'introduction d'innovations.
M. Mahaney juge cependant qu'à 9 fois les ventes attendues pour 2019, l'évaluation du titre n'apparaît pas attrayante.
La cible est à 33$ US.
