Que faire avec les titres de Netflix, Dropbox et New Flyer? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Netflix (NFLX, 307,78$ US): solides résultats
Pivotal Research renouvelle une recommandation d'achat et hausse sa cible.
Jeffrey Wlodarczak note qu'au premier trimestre la société rapporte une augmentation de ses abonnements nettement supérieure aux attentes, à la fois aux États-Unis et à l'international. Chez l'Oncle Sam il y a 1,96 million d'abonnés supplémentaires, alors que le consensus était à 1,45 million. À l'international, l'ajout est de 5,5 millions, alors que le consensus était pour 5,25 millions.
Il note que la direction s'attend aussi à des progressions plus importantes que le marché pour son deuxième trimestre, alors qu'elle anticipe 1,2 million de nouveaux abonnés aux États-Unis (consensus à 974 000) et 5,2 millions à l'international (consensus à 4,27 millions).
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L'analyste attribue la croissance à quelques facteurs: le lancement de nouvelles émissions, une décision d'augmenter les efforts marketing, la sous-appréciation de l'inclusion de Netflix dans les modes de distribution traditionnels (câblos et telcos), de même qu'une augmentation de la disponibilité de la bande passante dans le monde.
M. Wlodarczak estime que Netflix semble opérer dans un cercle vertueux. Plus sa base d'abonnés augmente, plus elle peut dépenser sur du contenu original, et plus elle peut élargir sa cible de marché.
L'anticipation de bénéfice 2018 est haussée de 2,36$ à 2,79$ US par action.
La cible grimpe de 400$ US à 420$ US.
