Que faire avec les titres de Cascades, Stella-Jones et TransCanada? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Cascades (CAS, 7,08$) : plus faible que prévu
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation «conserver».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,08$ par action, comparativement à une attente maison à 0,11$ et un consensus à 0,14$.
Sean Steuart indique que les résultats sont décevants. Il ajoute que ce n’est probablement pas en raison des résultats mais de l’aperçu fournit par la direction que le titre a corrigé de 11% vendredi.
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L’analyste estime que les opérations de restructuration des derniers mois ont été une bonne chose. Il réitère cependant ses préoccupations quant à une productivité inconsistante, une marché très concurrentiel dans l’emballage et le tissu, et une exposition long terme à des pressions sur le coût de la fibre recyclée.
Monsieur Steuart croit en outre que les bénéfices anticipés à moyen terme pour Cascades par le consensus sont trop élevés.
Il ramène son anticipation 2015 de 0,64$ à 0,43$ par action, celle 2016 passe de 0,88$ à 0,80$.
La cible est abaissée de 8,50$ à 8$.
