Marchés mondiaux CIBC renouvelle une recommandation "surperformance".
Kevin Chiang vient de rencontrer des membres de la haute direction du transporteur et note que ceux-ci sont frustrés de voir le niveau d'évaluation accordé au titre malgré les changements positifs qui sont intervenus dans l'industrie.
L'analyste croit lui aussi qu'il y a une forte déconnexion entre l'évaluation actuelle du titre et l'importante baisse du risque associé à l'entreprise.
Il souligne que, dans le passé, les transporteurs aériens traditionnels avaient trois prises contre eux. 1- un bilan trop endetté; 2-de faibles marges et des bénéfices peu résilients; 3- une culture difficile.
Monsieur Chiang croit que tel n'est plus le cas et que les investisseurs finiront par regarder la société avec de nouvelles lentilles, ce qui amènera une réévaluation positive.
Sa cible 12-18 mois est à 20,50$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
