Rogers (RCI.B, 35,39$) : sous les attentes
BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation « surperformance ».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 2,65$ par action comparativement à 2,38$ l’an dernier. Le consensus était cependant à 2,92$.
Tim Casey qualifie le trimestre de légèrement négatif. Il explique l’écart entre les résultats et les attentes par des revenus plus faibles et des coûts de rétention plus élevés dans le sans-fil.
L’analyste abaisse sa prévision de bénéfice 2011 de 3,12$ par action à 2,93$. Celle 2012 est ramenée de 3,21$ à 3,12$. Il note que toutes les nouvelles ne sont pas mauvaises alors que les marges dans les activités de câble s’améliorent et que le dividende a été haussé de 11% (annuel à 1,42$ par action).
M. Casey estime en outre que le marché semblait déjà s’attendre à de mauvais résultats alors que le titre a grimpé de 2%.
La cible est à 42$.
