Ainsi, le président de la Financial Services Authority (FSA), le gendarme britannique des marchés, recommande que les banques soient obligées de mettre en réserve plus de capitaux qu'aujourd'hui pour renforcer leur bilan. Conséquence directe : une réduction prononcée de leur rentabilité, en échange d’une plus grande solidité financière.

Le rapport, commandé par le premier ministre Gordon Brown en octobre dernier, suggère pour les banques un ratio de capitaux propres "Core Tier 1", un instrument clé de mesure de la solidité financière, de 7% en période de haut de cycle économique. Les recommandations actuelles, britanniques comme internationales, prévoient un ratio de 4% seulement.

«Nous disposons d'un argument solide a priori pour que les obligations de capitalisation minimale des banques soient, à l'avenir, nettement supérieures à celle mises en application dans le passé», est-il écrit dans le rapport.

«Le paysage bancaire du futur pourrait et devrait sans doute être caractérisé par un rendement moyen des capitaux propres inférieur, mais aussi par un risque nettement réduit pour les actionnaires comme pour les déposants», est-il ajouté.

D’autres recommandations sont également formulées dans le rapport, dont :
- la régulation effective du «secteur financier parallèle» constitué notamment par les fonds spéculatifs (hedge funds) ;
- des «changements fondamentaux dans la régulation des capitaux et des liquidités des banques» ;
- un «changement fondamental d'approche de la régulation» ;
- la mise en place d'une autorité de supervision à l'échelle de l'Europe.

«Les changements recommandés sont profonds, et le système bancaire du futur sera différent de celui de la dernière décennie, ce qui servira l'économie mondiale», a assuré Lord Turner, en présentant son rapport.

Avec Reuters et AFP.