La Banque du Canada fait partie de ce groupe de banques centrales qui ont annoncé des mesures pour venir en aide aux banques européennes. Photo : Bloomberg.

Les grandes banques centrales mondiales ont annoncé mercredi des mesures d'urgence pour venir au secours du système financier international, et soulager les banques européennes qui peinent à se procurer des dollars en pleine crise de la dette souveraine.

Outre la BCE, les nouvelles mesures impliquent la Réserve fédérale américaine, la Banque du Canada, la Banque d'Angleterre, la Banque du Japon, la et la Banque nationale suisse.

Ces actions coordonnées devraient leur permettre "d'étendre leur capacité à fournir des liquidités au système financier mondial", a déclaré la BCE dans un communiqué.

In fine, "le but de ces actions est de soulager les tensions sur les marchés financiers et ainsi de minorer les effets de telles tensions sur la fourniture de crédit aux ménages et entreprises et d'aider ainsi à encourager l'activité économique", a-t-elle ajouté.

Les Bourses européennes ont bondi après cette annonce faite à 13h00 à Londres (8h à Montréal). Les Bourses de Londres, Paris, Milan et Madrid prenaient plus de 3%, tandis que Francfort grimpait de près de 5%.

Dans le détail, l'accord entre les banques centrales doit permettre de fournir plus facilement des liquidités aux banques en mal de devises étrangères, et notamment de dollars.

La fourniture de dollars par la BCE et d'autres banques centrales, en accord avec la Fed, va être assouplie, et prolongée juqu'au 1er février 2013. Ainsi, les dollars seront proposés à un taux réduit de 0,50% par rapport à aujourd'hui, grâce à un nouveau calcul de leur taux d'intérêt.

Ces opérations concertées en dollars, déjà pratiquées pendant la crise financière de 2008-2009, ont repris en septembre face aux difficultés des banques de la zone euro à s'approvisionner en billets verts en pleine crise de la dette souveraine.

Mais elles n'ont rencontré presque aucun succès. La dernière opération menée par la BCE, dont le résultat a été annoncé mercredi, a attiré seulement deux établissements bancaires de la zone euro, au taux de 1,08%, pour un montant de 352 millions de dollars.

A titre de comparaison, la dernière opération hebdomadaire de refinancement en euros pratiquée par la BCE pour les banques européennes qui n'osent plus se prêter entre elles a attiré près de 200 établissements pour un volume de 265 milliards d'euros.

Mais "le signal donné est plus important que le volume réel de l'action" si bien que l'annonce d'aujourd'hui devrait "calmer significativement la panique concernant les banques européennes et aider à empêcher un effondrement dévastateur du crédit", a déclaré Christian Schulz, de la banque Berenberg.

C'est aussi un signe montrant que "la BCE est prête à faire quasiment tout pour protéger son secteur bancaire" mais ne disant pas si elle est prête à agir pour soulager directement les Etats confrontés à la crise de la dette, en rachetant leurs obligations massivement, a-t-il ajouté.

Selon Tom Levinson, de la banque ING, "c'est également une confirmation positive que les principales banques centrales communiquent de façon rapprochée". Cependant, "les sceptiques seront tentés de conclure que de telles mesures (...) sont prises en raison de l'absence de progrès significatifs pour résoudre la crise de la zone euro".

Autre annonce mercredi, les banques centrales vont désormais s'échanger des devises (accords de swap) autres que le dollar. La BCE pourra par exemple échanger des euros contre des yens avec la Banque du Japon, et fournir de la monnaie japonaise aux banques européennes qui en auraient besoin.

"Pour l'heure, il n'y a pas de besoin d'offrir des liquidités en devises autres que le dollar, mais les banques centrales jugent prudent de s'organiser pour que de telles opérations puissent être mises en place rapidement si le besoin s'en faisait sentir", prend soin de préciser la BCE.

Par ailleurs, la BCE, la Banque d'Angleterre, la Banque du Japon et la Banque nationale suisse vont continuer leurs opérations de fourniture de liquidités sur trois mois, jusqu'à nouvel ordre.