Offrir des services tous azimuts ne fait pas partie des priorités des cabinets indépendants. Beaucoup d'entre eux se concentrent sur une activité, la gestion de portefeuille. C'est le cas notamment de REGAR Gestion privée, de Landry Morin et de Jarislowsky Fraser. " Depuis 2001, nous bâtissons pour nos clients des portefeuilles personnalisés de fonds négociés en Bourse que nous gérons de manière active ", dit François Beaudoin, associé et responsable du développement des affaires chez REGAR Gestion privée.
Landry Morin offre aussi des fonds indiciels cotés en Bourse. Pour les dynamiser, on les complète avec les fonds Momentum qui sont gérés par l'équipe de Landry Morin. " Nous élaborons avec chacun de nos clients une politique de placement qui lui est spécifique. Puis, nous la respectons, quelle que soit l'humeur du marché ", affirme Jean-Luc Landry, associé et gestionnaire de portefeuille. Landry Morin accepte les clients qui disposent, au départ, d'un capital investissable de 300 000 à 500 000 $. Pourquoi un montant minimum ? " Parce qu'il faut apprendre à bien connaître les clients, prendre le temps d'établir une politique de placement et ainsi de suite. Nos frais s'élèvent à 1 % par année. Pour un compte de 300 000 $, ça revient à 3 000 $. Ce n'est pas cher l'heure ", estime M. Landry.
Même son de cloche chez Jarislowsky Fraser, où le mythe du million de dollars est réel : les investisseurs doivent allonger deux millions de dollars pour avoir droit aux services du réputé cabinet. " Nous offrons une gestion personnalisée, sans produits standardisés ni fonds communs. Pour cela, il faut établir une politique de placement. Le capital du client peut être réparti dans deux ou trois portefeuilles d'actions et d'obligations. Nous devons administrer ces comptes, affecter des gestionnaires au suivi des titres, nous assurer que les dividendes ont été encaissés et que l'argent est toujours investi ", décrit Denis Durand, associé principal. Comme Jarislowsky Fraser facture des honoraires de 0,5 % par année (10 000 $ pour un placement de 2 M$), " ça prend un minimum pour justifier l'ouverture d'un compte ".
