Desjardins Marchés des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.
Benoît Poirier dit avoir visité les opérations de l’entreprise à Chicago et en conclut que son réseau est un joyau qui entre dans une nouvelle ère de croissance.
La direction a notamment fourni un portrait intéressant des avenues de croissance disponibles. Elle note notamment que l’intermodal devrait demeurer un fort moteur et que le transport pétrolier affiche de meilleurs résultats que ce qu’elle anticipait.
L’analyste s’attend à ce que le titre continue à se négocier à de forts multiples, en raison de quelques catalyseurs : ses gains actuels de parts de marché, sa capacité à diminuer sous les 60% ses coûts d’exploitation (par rapport aux revenus), et sa solide position financière, qui devrait lui permettre de continuer de racheter des actions et d’augmenter son dividende.
L’anticipation de bénéfice 2014 baisse de 3,67$ à 3,64$ par action. Celle 2015 grimpe de 4,29$ à 4,45$. Celle 2016 augmente de 4,72$ à 4,96$.
La cible est haussée de 79$ à 85$.
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